长假买理财产品小心收益“缩水”

　　空窗期零收益，表面收益4.5%实际只有3.8%

　　临近中秋、国庆长假，最近银行的理财产品开始扎堆亮相。不过，有市民发现一个奇怪的现象，就是不少银行推出的1个月左右的短期理财产品收益竟然超过了3个月的产品收益，年化收益率能超过4%。但是在高收益的背后，“资金募集期”、“资金到账日”很有可能会摊薄理财产品的实际收益率，而国庆长假几天甚至还可能遭遇零收益。

　　小心理财产品遭遇长假零利息

　　以一银行发行的33天期限的理财产品为例，预期年化收益率为4.2%，不过，按照合同规定，这款产品到期日为9月29日，但理财产品资金至少也得次日到账，而今年国庆、中秋假期从9月30日开始，该产品的实际到账日最早也要到10月8日。业内人士称，根据“理财收益及理财本金在投资到期日与资金实际到账日之间不计利息”，33天年化收益率4.2%和8天的“0利息”综合计算，实际收益只有3.38%左右。

　　募集期“摊薄”实际收益率

　　如果客户买到了一款收益率高达4.5%的1个月期银行理财产品，但这4.5%的收益率可能是“注水”的。长短不一的“资金募集期”则是收益率注水的元凶。

　　以一银行发行的35天人民币理财产品为例，到期年化收益率高达4.5%。但是其募集期有7天时间，为了抢购到理财产品有限的额度，客户往往在募集期第一天就把资金打进去，那么35天的产品实际上变成42天产品。该产品说明书中表示收益计算方式为：收益=本金×到期年化收益率×实际理财天数/365。考虑到投资者的资金实际上有7天时间是处于活期存款状态，计算之后，客户甲的实际年化收益率为3.8%，比4.5%的年化收益率“缩水”了0.7个百分点。此外，在产品期满后，本金收益的返还也需要花上一定时间。也就是说，实际收益会进一步被“摊薄”。

　　现代快报记者 王海燕