每经记者 梅俊彦 发自深圳

　　11月1日，人民币对美元汇率盘中再度触及涨停价位6.2387，人民币对美元6个交易日内第5次触及 “涨停”。近期，外汇市场也显得热闹非凡。而美元和与美元挂钩的港币走弱，必然会影响到国内各银行美元和港币理财产品的预期收益率。

　　一位理财产品分析师对 《每日经济新闻》记者表示，各银行的美元和港币理财产品预期收益率本来就不高，现在随着汇率的波动，可能会把一些理财产品此前的收益全部侵蚀掉。此外，据同花顺(14.060,0.19,1.37%)数据显示，目前在售的43款理财产品中，币种清一色是人民币。

　　值得注意的是，在售的43款银行理财产品仅有一款来自国有大行——交通银行(4.27,0.05,1.18%)。多位理财产品人士表示不太好解释这一现象。

　　汇兑损失高于预期收益

　　自5月开始，美元对人民币开始一路走高，但到了6月，其走势就变得不太明朗。震荡了一个月后，美元对人民币的汇率在7月最高冲至6.388，随后一路下跌。10月31日，这一汇率已低至6.237，跟7月最高值相比，跌幅达2.36%。

　　同花顺数据显示，7月以来，国内商业银行共发行了166款美元币种的银行理财产品(7月1日以后为起始日)。随着时间的推移，这些理财产品的预期收益率也越来越低。7月时预期收益率最高能达3.77%，而到了10月最高只有2.7%，最低甚至只有0.25%。

　　7月25日，是3个月来美元对人民币汇率的峰值，7月发行的所有美元理财产品平均预期预期收益率是2.98%，高于3个月来美元2.36%的跌幅。但到了8月，所有美元理财产品的平均预期收益率只有约1.9%，目前来看，预期收益已完全被美元走弱所侵蚀。

　　港币理财产品也出现了类似的情况。眼下，100港币对人民币一度跌破80大关，港币理财产品的收益也受到汇率的侵蚀。

　　《每日经济新闻》记者统计发现，7月以来发行的共51款港币理财产品，其平均预期收益率是2%。在联系汇率制度下，美元对港币的兑换区间被设在7.75~7.85，随着美元走弱，港币理财产品的压力同样在加大。

　　“现在持有外汇是有风险的。我一直以来都不鼓励持有外币，因为日常用汇完全可通过银行的结售汇实现，手里没必要持有大量的外币头寸。特别是美联储推出QE3之后，各国都在注水，此时人民币相对来说，会比较坚挺。”一位理财分析师对《每日经济新闻》记者表示。

　　上海第一财经学院院长徐建明也对记者表示，此前，银行的美元和港币理财产品收益率较低也有消费者买，主要是因为美元走强，整体收益比较可观。“但自QE3推出，人民币恢复强势以后，消费者再买这种产品就不划算了。”

　　接受《每日经济新闻》记者采访的多位业内人士均认为，目前人民币已出现局部走强的态势，未来仍看好人民币，因此，美元、港币等理财产品的汇兑风险仍较高。

　　记者统计发现，目前在售的43款银行理财产品中，没有一款是外币理财产品。“很明显，再推出美元或港币理财产品就卖不动了。”一位理财产品分析师表示。

　　43款在售产品仅1款来自交行

　　《每日经济新闻》记者统计发现，目前43款在售银行理财产品中，仅有一款来自国有大行。其中，广发银行[微博]的产品最多，有16款；浦发银行(7.64,0.13,1.73%)和上海银行次之，均有7款；北京银行(6.99,0.13,1.90%)有6款产品，其余的产品分别由光大银行[微博](2.72,0.05,1.87%)、渤海银行、交通银行和南京银行(7.73,0.15,1.98%)发行。

　　43款在售产品的平均预期收益率为4.6%。“得利宝？沃德添利35天”是唯一一款由国有大行发行的在售产品，这款非保本浮动收益产品的期限是35天，预期收益率是3.8%。

　　为什么国有大行会在理财产品市场“集体消失”？有分析认为，可能是因为国有大行目前资金充裕，不需要通过发行理财产品变相吸纳存款；也有分析认为，或许也跟中行董事长肖钢近日的“庞氏骗局论”有关。

　　今年10月，肖钢曾在《中国日报》发表英文署名文章，呼吁加强影子银行监管，其中说道：“从某种程度上说，这根本就是一个庞氏骗局。在一定的条件下，投资者一旦失去信心并减少他们的购买或退出理财产品，这样的击鼓传花便会停止。”

　　肖钢炮轰银行理财产品，迅速引起了社会各界的热议。“大家都觉得莫名其妙，不知道他(肖钢)为什么这样说，而且说得这么狠。按他的说法，其实很多事情都是击鼓传花，包括股票市场。银行发行理财产品，毕竟是要到银监会报批报备的。”一位银行业分析师对记者表示。

　　该分析师认为：“国有大行近几个月来一向步调一致，可能是肖钢的影响力太大了，为避免某些东西，所以发行理财产品相对谨慎。而一些小银行可能觉得，反正自己不是庞氏骗局，于是就继续发行了。”

　　一位理财分析师认为，在售产品4.6%的平均收益率属于正常水平。“如果收益过高，会引发一些质疑，会被怀疑是否投到了高风险领域；如果收益过低，市场又不接受，因此就落在这个水平。”

　　临近年末，理财产品收益率会不会走高？“每逢年末资金压力都会加大，银行会把一些理财产品的募集期和到期日都放在月底，以达到吸储的效果，因此这些产品在收益率上会有所提高，但幅度也不会太大。”上述分析师表示。